“財(cái)務(wù)效益穩(wěn)中有進(jìn)，資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)健增長(zhǎng)，客戶基礎(chǔ)增量提質(zhì)，風(fēng)險(xiǎn)防控扎實(shí)有效?！?月29日，中國(guó)銀行發(fā)布2025年半年度報(bào)告并召開(kāi)業(yè)績(jī)會(huì)，會(huì)上，中國(guó)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)張輝對(duì)上半年總體業(yè)績(jī)表現(xiàn)如是評(píng)價(jià)。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3290.03億元，同比增長(zhǎng)3.76%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn) 1175.91億元，同比下降0.85%。

截至6月末，中國(guó)銀行資產(chǎn)總額36.79萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)4.93%；貸款總額23.05萬(wàn)億元，其中境內(nèi)機(jī)構(gòu)人民幣貸款比上年末增加1.41 萬(wàn)億元，增幅 7.72%。負(fù)債總額33.66萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)4.85%；存款總額 25.64萬(wàn)億元，較上年末增加1.44萬(wàn)億元，增幅5.93%。

業(yè)績(jī)會(huì)上，中國(guó)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)張輝，副行長(zhǎng)蔡釗、武劍、楊軍等管理層出席，并就市場(chǎng)關(guān)注的息差管理、信貸投放、科技金融等問(wèn)題進(jìn)行了回答。

針對(duì)最受投資者關(guān)注的分紅及市值管理問(wèn)題，張輝在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，中行自股改上市以來(lái)已累計(jì)分紅超過(guò)9400億元，2015年以來(lái)分紅比例持續(xù)保持在30%的較高水平。今年以來(lái)資本市場(chǎng)回暖向好，滬深股市觸底反彈，中行有信心借助這一契機(jī)，為投資者創(chuàng)造更多價(jià)值回報(bào)，加快推進(jìn)低利率環(huán)境下的高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展，使投資者充分分享經(jīng)營(yíng)成果。

半年報(bào)顯示，中國(guó)銀行董事會(huì)建議派發(fā)2025年中期普通股現(xiàn)金股息，每10股人民幣1.094元（含稅），派息總額約為人民幣352.50億元。

非息收入占比顯著提升，息差環(huán)比降幅收窄

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)看，上半年，同比大幅增長(zhǎng)26.43%的非利息收入是拉動(dòng)中行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。報(bào)告期內(nèi)，中國(guó)銀行非利息收入實(shí)現(xiàn)1141.87億元，在營(yíng)業(yè)收入中占比提升至34.71%，同比提高6.23個(gè)百分點(diǎn)，顯示出該行在財(cái)富管理、綜合服務(wù)及金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)布局的顯著成效。

具體來(lái)看，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)467.91億元，同比增長(zhǎng)9.17%，增長(zhǎng)主要來(lái)源于代理與托管等業(yè)務(wù)的穩(wěn)健表現(xiàn)；其他非利息收入實(shí)現(xiàn)673.96億元，同比大幅增長(zhǎng)42.02%，主要得益于匯兌收益、貴金屬銷售及公允價(jià)值變動(dòng)收益的顯著提升。

與此同時(shí)，中國(guó)銀行上半年利息凈收入2148.16億元，同比減少5.27%；凈息差1.26%，較上年同期下降18個(gè)基點(diǎn)。

業(yè)績(jī)會(huì)上，張輝在回應(yīng)息差話題時(shí)表示，“守住凈利息收入基本盤是中行的戰(zhàn)略安排，也是低利率環(huán)境下戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要努力方向。”上半年中行采取了一系列措施穩(wěn)定凈息差，包括加大資產(chǎn)投放力度，境內(nèi)人民幣貸款較年初新增1.41萬(wàn)億元，同比多增超2000億元；債券投資在生息資產(chǎn)中占比提升2.4個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)持續(xù)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升低成本存款競(jìng)爭(zhēng)力，并發(fā)揮全球化優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)外幣資金統(tǒng)籌和期限管理。通過(guò)這些舉措，進(jìn)入二季度后，中行凈息差環(huán)比降幅已出現(xiàn)大幅收窄。

張輝表示，凈息差下降主要受去年以來(lái)LPR持續(xù)下行、存量房貸利率調(diào)整以及美聯(lián)儲(chǔ)降息等因素影響，導(dǎo)致資產(chǎn)收益率下降快于負(fù)債成本。展望下半年，張輝認(rèn)為，從外部市場(chǎng)看，境內(nèi)銀行業(yè)整體面臨低利率環(huán)境，美元降息預(yù)期升溫，銀行業(yè)凈息差仍將面臨一定的收窄壓力。但中行將結(jié)合自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)特點(diǎn)，充分調(diào)動(dòng)多方面積極因素，發(fā)揮對(duì)凈息差的支撐作用。

資本實(shí)力邁上新臺(tái)階，核心一級(jí)資本充足率升至12.57%

上半年，國(guó)有大型銀行向特定對(duì)象發(fā)行A股股票一事頗受市場(chǎng)關(guān)注。6月13日，中行宣布已成功向財(cái)政部發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模1650億元?？鄢嚓P(guān)費(fèi)用后，募集資金將全部用于該行補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

業(yè)績(jī)會(huì)上，中國(guó)銀行董事會(huì)秘書(shū)卓成文也就該話題進(jìn)行了回應(yīng)。他表示，此次增資后，截至二季度末，中國(guó)銀行核心一級(jí)資本充足率達(dá)到12.57%，較一季度末大幅上升75個(gè)基點(diǎn)，創(chuàng)歷史最高水平；同時(shí)一級(jí)資本充足率和總資本充足率分別較一季度末提升52和69個(gè)基點(diǎn)。卓成文指出，此次增資有效夯實(shí)了中行資本基礎(chǔ)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，也顯著增強(qiáng)了中行應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)波動(dòng)的能力。

卓成文還表示，中行將以此次核心一級(jí)資本補(bǔ)充為契機(jī)，發(fā)揮資本在經(jīng)營(yíng)管理中的基礎(chǔ)性作用，包括充分發(fā)揮資本杠桿作用，提升資金運(yùn)用效率和金融服務(wù)水平；優(yōu)化業(yè)務(wù)和資本布局，加快提升全球布局能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，努力擴(kuò)大多元化收入來(lái)源；強(qiáng)化資本回報(bào)與價(jià)值創(chuàng)造理念，強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造指標(biāo)在資源分配中的應(yīng)用，提升資本約束下的高質(zhì)量發(fā)展能力；加強(qiáng)資本精細(xì)化管理，做大做強(qiáng)輕資本業(yè)務(wù)，大力拓展中間業(yè)務(wù)。

信貸投放平穩(wěn)增長(zhǎng)，綠色、科技、制造業(yè)貸款增速領(lǐng)先

“從過(guò)往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本具有‘杠桿效應(yīng)’，每增加1元核心資本注入，可撬動(dòng)數(shù)倍資金的投放規(guī)模?！敝袊?guó)銀行副行長(zhǎng)楊軍在業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)道。顯然，1650億元的注資亦將對(duì)中行下半年乃至更長(zhǎng)時(shí)期的資產(chǎn)擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。

從信貸投放來(lái)看，上半年，中國(guó)銀行貸款業(yè)務(wù)保持平穩(wěn)均衡增長(zhǎng)。截至6月末，中國(guó)銀行發(fā)放貸款和墊款總額達(dá)23.05萬(wàn)億元，較上年末增加1.46萬(wàn)億元，增幅6.74%。

對(duì)公貸款方面，6月末中行境內(nèi)商業(yè)銀行人民幣公司貸款余額13.52萬(wàn)億元，外幣公司貸款折合309.28億美元。其中，綠色貸款、民營(yíng)企業(yè)貸款和制造業(yè)貸款表現(xiàn)突出，較上年末分別增長(zhǎng)17.21%、12.93%和12.99%。

科技金融是中行信貸布局的戰(zhàn)略重點(diǎn)。業(yè)績(jī)會(huì)上，張輝強(qiáng)調(diào)，中國(guó)銀行“將科技金融作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重進(jìn)行安排、謀篇和布局”。截至6月末，科技貸款占企業(yè)貸款余額比重已超三成，在主要同業(yè)中保持領(lǐng)先；科技型中小企業(yè)和“專精特新”企業(yè)貸款規(guī)模領(lǐng)跑市場(chǎng)，綜合化服務(wù)累計(jì)供給超7800億元，“投早、投小”力度持續(xù)加大。

個(gè)人貸款業(yè)務(wù)同樣穩(wěn)步發(fā)展。6月末，中行境內(nèi)商業(yè)銀行人民幣個(gè)人貸款余額6.97萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)0.66%；全量個(gè)人客戶近5.46億戶，較上年末增長(zhǎng)1.15%，可比同業(yè)市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。

消費(fèi)金融是業(yè)績(jī)會(huì)上的焦點(diǎn)話題之一。據(jù)中國(guó)銀行副行長(zhǎng)蔡釗透露，上半年，中行個(gè)人消費(fèi)類貸款投放額與信用卡消費(fèi)額累計(jì)已過(guò)萬(wàn)億，通過(guò)專業(yè)財(cái)富管理為客戶創(chuàng)造財(cái)產(chǎn)性收入近千億，消費(fèi)補(bǔ)貼與減費(fèi)讓利合計(jì)約50億，服務(wù)境內(nèi)外上億消費(fèi)者。商品消費(fèi)方面，開(kāi)展“以舊換新”“國(guó)補(bǔ)營(yíng)銷季”專項(xiàng)活動(dòng)，上半年信用卡國(guó)補(bǔ)消費(fèi)額、消費(fèi)貸款以舊換新投放額均大幅超出去年全年水平。

“中行將用好此次注資帶來(lái)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展空間，緊扣價(jià)值創(chuàng)造配置信貸資源，按照既定計(jì)劃做好有關(guān)信貸投放工作”，楊軍表示。

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者 馮紫彤 2025-08-30